Биткоин и криптовалюты начали стремительно дешеветь с середины этой недели. В четверг ситуация достигла критической отметки. Биткоин обновил годовой минимум и рухнул ниже 5500 долларов. Лидер крипторынка обвалился меньше чем за сутки, что посеяло настоящую панику среди инвесторов. Лайф разбирался, почему обвалился биткоин и сможет ли он вернуть позиции.
Ситуация на крипторынке напряжена до предела. Биткоин устремился к отметке в 5000 долларов и, кажется, готов упасть ещё ниже. Монета не оправдывает ожидания инвесторов уже с сентября. При этом за последние три месяца на крипторынке царило невероятное для этой сферы спокойствие. Биткоин всегда отличался огромной волатильностью, но в последние три месяца уверенно держался вокруг отметки в 6500 долларов. И всё это время инвесторы ждали, что вот-вот - и лидер поднимется выше 7000. Но в середине ноября биткоин шокировал крипторынок невероятным падением.
- Сейчас на биржах очень активны спекулянты, - рассказывает президент Singapore Castle Family Office Эльдияр Муратов. - Паника подогревает ситуацию, а это может спровоцировать новый обвал биткоина. К тому же сейчас с рынка уходят майнеры. Если биткоин стоит ниже 5800 долларов, то добывать его просто невыгодно. С рынка уходят крупные игроки.
Роль крупных инвесторов (так называемых китов) в стоимости биткоина трудно преувеличить. Как считает аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ Михаил Мащенко, самая вероятная причина падения биткоина - это действия крупных майнеров в преддверии хардфорка Bitcoin Cash (обновление сети монеты состоялось 15 ноября). Эта криптовалюта становится всё более привлекательной для инвесторов, и они могут переводить в неё деньги после продажи биткоинов. Массовый переход майнеров в Bitcoin Cash тоже может спровоцировать дальнейшее ослабление курса лидера крипторынка.
- Однозначно причину нынешнего падения биткоина назвать нельзя, - отмечает эксперт Международного финансового центра Ольга Прохорова. - С сентября новостной фон вокруг криптовалюты нейтральный. На мой взгляд, версия о падении биткоина на фоне хардфорка Bitcoin Cash далека от истины. О предстоящем разделении сети альткоина было известно давно, никаких форс-мажоров не происходит. Да и такое сильное влияние вторичной монеты на основную нелогично.
Действительно, интерес к биткоину остаётся принципиально выше, чем к альткоинам. Как показало исследование компании BestChange.ru (занимается мониторингом обменных операций), в России и СНГ с биткоином совершалось примерно 66,89% операций, с эфиром - 13,03%, с лайткоином - 10,52%. Bitcoin Cash оказался на пятом месте по популярности. При этом его доля среди сделок на крипторынке составила всего 1,83%.
- По моему мнению, сработал целый комплекс факторов, - продолжает Ольга Прохорова. - В частности, длительное ожидание запуска инструментов для институциональных инвесторов на рынке криптовалют (платформа Bakkt, Bitcoin ETF). Это активно обсуждалось, и в обществе сформировалась чёткая уверенность, что биткоин должен вырасти. В этот момент стоит вспомнить, что для непосредственно функционирования ETF-фондов крупным игрокам необходимо закупить огромные объёмы биткоинов, так как BTC будет использоваться в качестве базового обеспечения. Логично, что крупным игрокам выгодно закупать эти объёмы как можно дешевле. Дальнейшая цель биткоина, по моему мнению, - отметка 5000 долларов, то есть я жду снижения ещё на 10%, причём в самое ближайшее время. В случае пробоя этой отметки биткоин опустится до 3100 долларов.
Схожий прогноз даёт и руководитель Центра аналитической информации ГК TeleTrade Сергей Лысаков. Он напоминает, что 12 декабря ожидается запуск торговой площадки Bakkt. Крупные участники предпочитают в ожидании этого события продавить цены до минимума. Если запуск торговой площадки будет переноситься на неопределённый срок, то биткоин ждёт новый сокрушительный обвал. По мнению Сергея Лысакова, в этом случае он опустится до 3000 долларов.
Впрочем, мнения аналитиков разделились. По мнению многих, биткоин достиг дна и падать ему уже некуда. Для позитивных прогнозов тоже есть основания. Один из факторов роста - выпуск крупнейшим производителем майнеров и крупнейшим мировым майнером компанией "Битмайн" нового устройства. Такую точку зрения Лайфу высказал вице-президент по трейдингу Российской ассоциации криптоиндустрии и блокчейна (РАКИБ) и представитель в России одной из крупнейших мировых криптовалютных бирж Huobi Андрей Грачев. По его словам, для успешной продажи новинки сегодняшнего курса биткоина недостаточно. Никто не будет покупать майнер для добычи криптовалюты, которая не приносит прибыль.
По мнению Андрея Грачева, в худшем случае курс биткоина будет колебаться и сейчас мы видели первую волну снижения. Вторая волна остановится на отметке 5200, третья - 4000. Тем не менее в перспективе биткоин всё равно имеет хорошие шансы, чтобы дорасти до того уровня, когда снова будет выгоден его майнинг.
- В ближайшей перспективе курс биткоина к доллару начнёт восстанавливаться, - считает аналитик компании "Финист" Александр Агеев. - Затем начнётся укрепление. Самая крайняя нижняя отметка для биткоина - 5500. Монета начнёт восстанавливать позиции до конца года.
Сергей Орлов
Обвал цен на основные криптовалюты привел к коллапсу в майнинговом бизнесе. Это заметно как в промышленном секторе, где действуют крупнейшие компании, так и в частном, рентабельность которого стремится к нулю. В то же время, отмечают эксперты, майнинг как отрасль сокращается и в силу развития новых технологий. В ближайшем будущем, вероятно, небольшие компании и частные майнеры уйдут с рынка полностью, уступив место крупным организациям, имеющим ресурсы для технологической и рыночной перестройки бизнеса, пишет «Коммерсантъ».
Стоимость биткойна впервые с сентября 2017 года опустилась ниже отметки $4 тыс. За неполные 11 месяцев 2018 года капитализация мирового рынка криптовалют сократилась более чем в 2,5 раза - с $370 млрд до $140 млрд. Значительно потеряли в цене все ведущие монеты. Только в ноябре капитализация биткойна менее чем за месяц сократилась почти в полтора раза - с $110 млрд до $75 млрд. Вторая по востребованности криптовалюта эфир (Ethereum) подешевела в ноябре более чем на 39%, а ее капитализация снизилась до $12,5 млрд.
Такая ситуация не могла не сказаться на майнинговой отрасли. После обвала цены на биткойн десятки тысяч майнинговых устройств были отключены, так как добыча монеты перестала быть прибыльной. Пессимизм царит и среди российских майнеров. На прошлой неделе о временной приостановке деятельности майнинговой фермы из-за «экономической нецелесообразности в текущих условиях» сообщил холдинг Russian Mining Coin (RMC).
Глобальную распродажу бывшего в употреблении майнингового оборудования фиксируют и аналитики сервиса бесплатных объявлений «Юла». По их данным, только 19 и 20 ноября количество объявлений о продаже оборудования для майнинга выросло на 25% при одновременном падении цен предложения. Если в начале года майнинговые фермы предлагались в среднем по 240 тыс. руб., то к ноябрю цена предложения сократилась до 150 тыс. руб. Схожая динамика и в других сегментах. За год стоимость готового решения для майнинга Asic Antminer снизилась на 20% - с 140 тыс. до 111 тыс. руб. Более чем на 30% уменьшилась средняя цена на видеокарты - с 35,4 тыс. до 24,3 тыс. руб.
Позволить себе сейчас майнинг как бизнес может только профессиональный долгосрочный инвестор. Но в текущей ситуации это рискованная затея даже для такого инвестора. Домашний майнер как класс постепенно исчезает, поскольку не может выдержать конкуренцию с крупными компаниями. Это справедливо и для мелких участников рынка. Майнинг в том виде, в котором он есть сейчас, является промежуточным решением. Небольшие майнинг-компании, по его мнению, уйдут с рынка, крупные же будут адаптироваться под развитие технологии, считают эксперты.
На рынке криптовалют обвал: курс Bitcoin упал до минимума с октября прошлого года и потерял почти $20 млрд рыночной капитализации. Только за вторник Bitcoin опустился на 15%, Ripple (XRP) - на 7,4%, Ethereum - на 14,2%, свидетельствуют биржевые данные. На позициях цифровых активов сказались конфликты между основателями Bitcoin Cash, судебный иск к платформе Ripple Labs и повышенное внимание финансовых властей к ICO. К тому же прошлогодняя эпидемия подражания закончилась, криптовалютам не нашли применения в обычной жизни, и интерес к ним закономерно снизился, полагают эксперты. По их расчетам, потери инвесторов в среднем по рынку в этом году составят 70%.
«Черный понедельник» для криптоинвестора
Понедельник стал для рынка криптовалют поистине «черным», но вторник оказался еще хуже. Курс Bitcoin обновлял один минимум за другим: сначала годовой, потом добрался до отметок прошлой осени. В итоге котировки опустились до $4,5 тыс. за единицу криптовалюты. За два дня она потеряла почти 20% своей рыночной капитализации - с $97,2 млрд она сократилась до $78,1 млрд.
Инвесторы практически сбрасывают криптовалюту: вторая по популярности монета рипл (XRP) за сутки подешевела на 7,4%, до $0,447 за штуку, эфириум потерял 14,2% и стоит $134,3 за единицу. Еще сильнее - на 33%, до $239,73 за монету - просел Bitcoin Cash (валюта, отделившаяся от Bitcoin).
Фактически, криптовалюты стоят столько же, сколько год назад. Тогда никто не знал, что вскоре Bitcoin стремительно взлетит до $20 тыс. Большие надежды - а прогнозы сулили доходность в сотни процентов годовых - привлекли на рынок спекулятивный капитал. Весь этот год криптовалюты снижались в цене, и теперь инвесторы, смирившись с потерями, закрывают позиции.
Иски, риски и корпоративный конфликт
Год назад свирепствовала эпидемия подражания, когда криптовалюты покупали потому, что так делают все, но вирус давно угомонился, считает аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. Фундаментальная причина падения рынка заключается в том, что применение биткоину в повседневной экономике так и не найдено, добавил он.
В этом году основными покупателями криптовалют стали США, отметил эксперт РАКИБ в сфере трейдинга, глава криптоаналитики Digital Vision Дмитрий Жуков. Россияне инвестируют в криптовалюты через специализированные зарубежные фонды, основным активом которых является биткоин - брокеры обслуживают покупку акций таких фондов так же, как и любых других ценных бумаг, пояснил Леонид Делицын. Пик интереса к биткоину пришелся на прошлый декабрь.
США добились того, чтобы рынок очистился от недобросовестных стартапов и от мелких майнеров, которые привлекли на пике огромное количество розничных инвесторов, считает Дмитрий Жуков. SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США) повысила внимание к ICO, и в результате начался отток, пояснил ведущий трейдер United Traders Алексей Марков. Незарегистрированные токенсейлеры, которые привлекали инвестиции американцев, оказались вне закона: их обязали вернуть деньги. Это сильно ударило и по токенам, и по самим криптовалютам - эфиру и биткоину, - в которых привлекали финансирование. И это только начало большого разбора полетов, считает эксперт. При этом «долларовые» потери инвесторов в этом году у всех примерно одинаковые, в среднем минус 70% по рынку, и этого не скрывает ни один уважаемый себя хедж-фонд, добавил Дмитрий Жуков.
Глава российского офиса Bitfury Дмитрий Уфаев добавил, что против биткоина играет корпоративный конфликт между основателями Bitcoin Cash (BCH) - Джиханом Ву, Роджером Вером и Крейгом Райтом (последний известен тем, что в свое время пытался выдать себя за создателя биткоина Сатоши Накамото, но позже отрекся от этой роли). Райт создал новую ветвь Bitcoin - Bitcoin SV (Satoshi Vision) - и начал топить BCH. Он купил майнинговые мощности, которые позволят захватить 51% инфраструктуры - именно столько нужно, чтобы распоряжаться трансакциями в биткоин-сети. Эти войны потребовали денег, и участникам пришлось продать часть активов, а основные их вложения - это биткоин, это также вызывает снижение курса на бирже, пояснил Дмитрий Уфаев.
Другая история - на этот раз судебная - касается второй по популярности криптовалюты в мире рипл или XRP. Создатели платформы Ripple Labs оказались втянуты в судебный процесс, итогом которого может стать признание рипл ценными бумагами, отметил аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. Если это произойдет, Ripple Labs заставят раскрывать финансовые результаты. По словам эксперта, избавляться от XRP инвесторы решили еще до резкого обвала биткоина.
Валюта на самообеспечении
Криптовалюты не обеспечены какими-либо активами, более того, в отличие от акций они не дают покупателям голосов или прав на имущество при банкротстве компании, отметил Леонид Делицын. Но есть расходы на их производство: майнинг одного биткоина, например, стоит $3 тыс., рассказал главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич. Падение цены ниже этой отметки сделает процесс добычи криптовалюты нерентабельным. В качестве примера можно привести отчет Susquehanna, который показал, что в ноябре прибыль от майнинга Ethereum опустилась до нуля, добавил эксперт.
Однако последние 50 лет традиционные (фиатные) валюты также ничем не обеспечены - их обмен на золото отменен, напомнил Дмитрий Жуков. При этом количество биткоинов, которые можно произвести, ограничено - то есть эмиссия не может быть бесконечной, а значит, и инфляция такому активу не страшна.
Однако криптовалюты за прошедший год не нашли применения в традиционных расчетах: мировые регуляторы не пойдут на децентрализованную эмиссию, так как потеряют контроль за стабильностью финансовой системы. Тем не менее технологию блокчейн можно применять на практике: в международных финансах операции с криптовалютой могут легко заменить SWIFT хотя бы из-за скорости перевода (несколько минут против нескольких дней), полагает Дмитрий Жуков.
Нужно помнить, что криптовалюта - инструмент с высоким риском и волатильностью, отметил Богдан Зварич. Присматриваться к покупке подобных инструментов можно только после стабилизации цен, полагает Алексей Марков. Однако, по мнению Леонида Делицына, приближается конец года, и надежды, что появится белый рыцарь, который выкупит у инвесторов их биткоины, тают.
Год назад мир сходил с ума по криптовалютам. А сейчас в Сети публикуют фото китайских помоек, куда выкидывают груды оборудования для майнинга. В прошлом декабре за биткоин давали $20 тысяч, теперь он стоит меньше 4 тысяч. Что это было: блестящий бизнес-проект, мыльный пузырь или новая финансовая реальность, которая еще установится в мире? Среди экспертов на наши вопросы ответил создатель криптовалюты Ethereum Виталик Бутерин.
После своего возникновения десять лет назад один «биток» стоил доли цента. Те, кто купил его когда-то по дешевке - не говоря уже о майнерах, за несколько месяцев прошлого года стали мультимиллионерами. Те, кто продал его на начальных этапах роста капитализации, кусали локти. Все остальные мечтали обзавестись биткоином ради легкой прибыли в будущем: ему прочили рост аж до $100 тыс.
Но ожидания не оправдались: за прошедший год криптовалюта успела подешеветь в 6 раз…
«За криптой будущее», «Покупайте биткоины, пока не поздно», «На криптовалюте я разбогател в 20 раз», - такими цитатами пестрели в конце прошлого года ленты соцсетей.
Тысячи новоявленных криптоинвесторов, успевших «влиться в тему», устраивали настоящую ярмарку тщеславия, хвастаясь легким заработком. Биткоины и другие аналогичные валюты покупали все, у кого были на это деньги, в итоге рынок перенасытился, достиг пика и курс пошел в откат.
Уже зимой 2018 года биткоин стоил $15-17 тыс., потом держался на уровне $10-12 тыс., а осенью стремительно терял капитализацию, опустившись ниже $4 тыс. на момент написания этой статьи. Падению способствовали многие факторы, начиная с проверок на биткоин-биржах Китая и заканчивая скептическими высказываниями миллиардеров Билла Гейтса и Уоррена Баффета - подробнее об этом чуть ниже.
«Даже не могу распродать фермы, которые закупил»
Сейчас биткоин - это дешевеющий актив с сомнительной репутацией, однако это не отменяет того факта, что за 10 лет «жизни» он совершил нечто невообразимое.
Платежную систему на основе блокчейн-технологии создал человек (или группа людей) под псевдонимом Сатоши Накамато в 2009 году. Вместе с ней появилась одноименная единица для учета операций.
В 2010 году произошел первый обмен биткоинов на реальный товар: американец Ласло Ханеч за 10 тысяч таких виртуальных монет купил две пиццы с доставкой. Постепенно биткоин рос в цене: стоил $10, потом $300, потом пробил немыслимый на тот момент потолок в $1 тыс. Тогда на него обратили внимание и стали воспринимать всерьез.
В 2015 году Европейский суд отнес транзакции в биткоинах к платежным операциям с фиатными деньгами (то есть законным платежным средством, не обеспеченным резервами), и рекомендовал членам ЕС не облагать такие операции налогом на добавленную стоимость.
В 2016 году Япония признала биткоин законным платежным средством, США объявили его «децентрализованной виртуальной валютой», а Швейцария приравняла к иностранным валютам, которые имеют право на хождение и прием к оплате в стране. Китай признал криптовалюты товаром, также разрешив их оборот.
В разных странах у виртуальных блокчейн-денег был разный правовой статус, но они неумолимо становились частью финансовых систем государств.
Популярность «крипты» у населения росла: в 2013 году пользователей виртуальных кошельков насчитывалось в мире около 2,9 млн, а в 2017 году их стало 5,8 млн Самих кошельков еще больше: их количество с 8,2 миллиона в 2013 году увеличилось до почти 35 миллионов в 2016 году, то есть в 4 раза. Из них 80% используются для обмена национальной валюты на цифровую, а 20% связаны с кредитными картами.
Наибольшее количество кошельков зарегистрировано в Южной и Северной Америках, а также в Азии - естественно, и Россия в стороне не осталась. Компания «Яндекс» провела исследование, которое показало, как за последние 9 лет менялись поисковые запросы россиян по биткоину. Как выяснилось, запросы стали появляться, хотя и крайне редко, в 2009 году, после создания чудо-валюты.
В 2010 году поток поиска информации про биткоин стабилизировался, но был еще слабым: в этот период стали появляться первые криптобиржи, на который «виртуальные» деньги можно было поменять на обычную валюту. Пик запросов пришелся на декабрь 2017 года, когда курс биткоина достиг исторического максимума: биткоином в этот период интересовались чаще, чем курсом доллара.
В моменты всеобщей истерии по крипте рос и интерес россиян к покупке оборудования для майнинга. Напомним, что любую криптовалюту можно «добыть» с помощью компьютеров и подключенных к ним видеокарт, которые подбирают коды для решения разных задач в системе блокчейн, получая за это виртуальную монету.
Судя по данным поисковых систем, в мае и декабре 2017 года резко вырос спрос на видеокарты, который сейчас резко упал. Это подтверждает статистика одного из сервисов бесплатных объявлений.
Теперь оборудование для майнинга ищут в три раза реже, чем в январе, а запрос по готовым майнинговым фермам (их нужно собрать из нескольких видеокарт) снизился в 2,5 раза. Сама стоимость ферм упала почти на 38% за 10 месяцев.
За это же время на сайте агрегатора объявлений поиск по словам «майнинг» и «биткоин» снизился в 4 раза, и во столько же выросло число объявлений о продаже оборудования для добычи криптовалюты.
Из-за потери интереса к криптовалютам с начала 2018 года стоимость оборудования уменьшилась почти в два раза: с 154 тыс. до 86 тыс. рублей. По Интернету гуляет душераздирающая фотография с «кладбищем майнинг-ферм» в Китае.
«МК» связался с одним из тех, кто вошел в бизнес по продаже ферм на пике и успел неплохо заработать. Но теперь дела идут не важно, признался житель Москвы Алексей, перебравшийся в столицу из пограничного с Китаем Забайкальского края.
Летом прошлого года он наладил поставки готовых майнинговых ферм из КНР. Запустить бизнес помогли старые связи с китайскими оптовиками техники. К осени-начале зимы от покупателей не было отбоя. «Бизнес шел отлично, при этом я торговал с маржой в 10%.
В Китай по делам бизнеса летал раз в месяц, это довольно затратно, но денег на это вполне хватало. Когда биткоин и другие криптовалюты начали падать, спрос стал штучным. В общем, перестал я этим заниматься, даже не могу распродать фермы, которые уже закупил», - закончил рассказал Алексей.
Спуфинг, хакеры и другие неприятности
Так почему же биткоин упал вниз с той головокружительной высоты, которую покорил год назад? Спусковым крючком для обвала стали действия американских финансовых властей в отношении криптовалют.
В июне Комиссия по торговле товарными фьючерсами США запросила данные о проведенных операциях от крупных криптобирж Bitstamp, Coinbase, itBit и Kraken. Комиссию интересовало, применяли ли биржи схемы манипуляции ценой. В ожидании результатов проверок, объемы торгов на биржах сократились (кто захочет инвестировать в нерегулируемый рынок, если биржи манипулируют ценой?). Министерство юстиции США тоже инициировало уголовное расследование, направленное на выявление незаконных методов манипулирования курсами.
Один из таких методов - спуфинг, частое явление в криптовалютном сегменте. Суть приема заключается в искусственном размещении большого заказа на покупку или продажу крипты на бирже (иногда суммы доходят до $60 млн) по цене существенно ниже или выше реально имеющейся стоимости. При этом сам заказ не закрывается, а снимается с торгов еще до совершения сделки.
Когда на бирже появляется столько крупное предложение, трейдеры и торговые боты начинают активно продавать или покупать валюту, чтобы успеть до изменения привлекательной цены. Мошенник же в это время выявляет реальные заказы, что позволяет ему дорого продавать или покупать монеты. На созданной иллюзии, например, высокой цены валюты курс может взлететь.
Большинство бирж борется со спуфингом - в частности, ограничивает ставки. Однако это явление все равно встречается часто, и особенно, на самой популярной бирже - Bitfinex. Многие подозревают, что биржа специально проводит вспышки спуфинг-атак и отмывает свои токены, продавая их себе по привлекательной стоимости.
Незаконными методами интересовалась и прокуратура Нью-Йорка, которая в апреле этого года запустила процедуру анализа работы криптовалютных бирж. Поводом стало сообщение нескольких платформ о невозможности контролировать или предотвращать манипуляции на рынке.
Помимо безнаказанности манипуляторов, доверие к биткоину подорвали, во-первых, ужесточение регулирования криптовалют в мире (о намерении «закрутить гайки» заявили такие IT-державы, как Япония и Корея), а во-вторых, хакерские взломы криптобирж Coinrail и Bithumb, которые произошли в июне 2018 года. С первой биржи украли $37 млн, а со второй - $30 млн Оказалось, что криптовалюты, ставшие биржевым товаром, не так уж прозрачны и защищены, а значит, не надежны.
Метамарфозы произошли и на рынке ICO - биржевом инструменте привлечения средств инвесторов для запуска или расширения стартапов. Эти три буквы расшифровываются как Initial Coin Offering, и получили свое название по аналогии с IPO (Initial Public Offering) - традиционным методом размещения доходных акций компании для привлечения инвестирования. В ICO вместо акций - токены, это внутренние активы компании, которые предлагается купить инвесторам. В переводе с английского «token» означает знак или символ, что объясняет суть термина. Токен - это созданная на базе технологии блокчейн единица учета. В отличие от виртуальной монеты, которую можно обменять на другую валюту или расплатиться, у него больше функций. Когда проект компании, вышедшей на ICO, заработает, токены можно будет обменять на товары, услуги компании или получить дивиденды.
В прошлом году предприниматели скопом рванули проводить ICO, оно считалось относительно легким и незатратным способом получить финансирование проектов: нужно было только нанять специалистов по блокчейну и распиариться перед инвесторами. Поскольку рынок не регулировался, и весь процесс происходил в виртуальном пространстве, появилось множество мошенников, которые разводили ICO-инвесторов на деньги.
«Сейчас затраты на проведение ICO сильно выросли. Для организаторов таких сделок предусмотрена ответственность за неисполнение обязательств перед инвесторами. Мошенников стало гораздо меньше. Рынок сам себя начал регулировать. Как следствие - утих интерес, провоцирующий спекулятивный курс», - пояснил в беседе с «МК» юрист компании «Прифинанс» Артур Ибрагимов.
Виталик Бутерин: «Год может стать многообещающим, но это не точно»
В конце декабря прошлого года все свои биткоины продал соучередитель компании Bitcoin.com Эмиль Ольденбург, заявив, что у этой криптовалюты «нет будущего». «Вложения в биткоин - самые экстремальные инвестиции, которые вы только можете сделать. Люди начнут выходить из биткоина, когда поймут, как он работает», - сказал Ольденбург в одном из интервью.
Он объяснил, из-за возникшего предела масштабируемости этой криптовалюты, операции с ней взимаются крупные комиссии и скорость переводов постоянно замедляется. Поясним: блокчейн состоит из блоков, их размер ограничен, а с ростом популярности биткоина все транзакции система не успевает обрабатывать. Из-за этого комиссионные сборы за транзакции увеличивались в два раза каждые три месяца, а на подтверждение операций уходило от нескольких часов до нескольких дней. Так происходило, потому что биткоин был слишком популярен: все хотели его прикупить.
Впрочем, в криптовалюте как явлении Эмиль Ольденбург не разочаровался. Он инвестировал в биткоин-кэш (Bitcoin Cash), альтернативу классическому «битка». Он стоит в разы меньше «прародителя» и набирает популярность, но пока занимает 4 место в топ-10 самых распространенных криптовалют. Доминирует на рынке по-прежнему биткоин: его капитализация больше, чем общая стоимость остальных виртуальных валют вместе взятых. На максимуме она составляла примерно $340 млрд, но за год упала до $70 млрд, то есть почти в 5 раз.
На втором месте по капитализации среди виртуальных валют - эфир, единица учета на блокчейн-платформе Ethereum. Эту криптовалюту называют «цифровым аналогом нефти» или «цифровым золотом» за сложность его добычи, ограниченность предложения и высокие инвестиционные качества. Как и другие криптовалюты, на фоне падения рынка эфир в несколько раз подешевел: с января его капитализация упала на 86%.
«МК» удалось связаться с основателем платформы Ethereum, российско-канадским программистом Виталиком Бутериным. В его канадском паспорте так и написано: «Виталик». По последним данным, он живет сейчас в Сингапуре. В свои 24 года он является обладателем многомиллиардного состояния (по некоторым данным, около $30 млрд - хотя эту цифра многим экспертам кажется сильно завышенной), создателем одного из самых перспективных блокчейн-проектов и человеком, которого в майнерских кругах называют Криптобог.
На фоне обвала криптовалют Виталик потерял около $460 млн, сейчас на его криптокошельке c эфирами осталось около $40 млн Однако гений блокчейна не унывает, наоборот, он как будто ожидал такого поворота событий. Бутерин ответил на наши вопросы в социальной сети.
Виталик, хотелось бы узнать ваше мнение по поводу падения капитализации криптовалют: продолжится ли она или рынок стабилизируется?
Падение рынка - это закономерность после такого ошеломляющего роста. Возможно, оно еще продолжится, но дальше будет продолжительный флэт (период времени, при котором цена не повышается и не падает - И. Д.), затем восхождение к новым максимумам.
Ощутили ли вы на себе или среди коллег по блокчейну потерю интереса к криптовалютам?
Блокчейн прямо сейчас внедряется в различные сферы развивающихся стран. В этом плане 2019-й год должен стать многообещающим, но это не точно.
Стоит покупать любую криптовалюту из топ-10, но это не точно.
Мы также спросили у Виталика про перспективы еще одного IT-гения из России Павла Дурова : запустит ли создатель самой популярной отечественной соцсети свою криптовалюту? Бутерин не ответил, но про Дурова на днях стало известно, что тот все-таки планирует запустить платформу TON (Telegram Open Network) до конца года. Ее тестовая версия уже готова на 70% и все ждут старта продаж крипты, которая может заменить биткоин.
Самой платформе прочат стать основой для новой децентрализованной экономики будущего. На ней будет электронный кошелек, облачное хранилище данных, платформа для безопасных микроплатежей и другие «примочки», которые придутся по вкусу тем, кто мечтает о свободном интернете (в создании платформы использованы технологии, позволяющие работать на территории России заблокированному Telegram).
История не окончена
На фоне курсовой катастрофы на рынке виртуальных валют гуру криптомира сохраняют спокойствие. Профессиональные трейдеры уверены, что панику сеют те, кто ничего не смыслит в закономерностях рынка. В сленге биржевых игроков есть понятие «хомяки»: так называют начинающих криптотрейдеров, сильно подверженных массовой панике и регулярно продающих или закупающих криптовалюту в самые неудачные моменты.
«Прошлогодний взлет курса криптовалют был обусловлен всплеском внимания, причем не только со стороны профильного сообщества, но и со стороны простых людей, которые к IT или финансовой сфере никакого отношения не имеют, - отмечает Артур Ибрагимов из «Прифинанс», - За последний год рынок криптовалют сильно изменился, как и отношение к нему. Многие столкнулись с мошенничеством из-за отсутствия правового регулирования этой сферы в большинстве стран.
Однако то, что сейчас происходит с рынком криптовалют, является скорее не спадом, а просто стабилизацией, становится меньше скандалов, следовательно, утихает ажиотаж. О стабилизации говорит и тот факт, что именно сейчас к криптовалютам начинают по-настоящему проявлять интерес крупные инвесторы, потому что для них только начали появляться инструменты, которые бы позволили им с этим рынком работать. В пользу стабилизации работает и то, что страны начали разрабатывать и внедрять соответствующее законодательство».
Аналитик «Альпари» Владислав Антонов считает, что затянувшаяся неопределенность с регулированием рынка криптовалют пока мешает инвесторам вернуться к покупке электронной наличности. «Но скоро этот вопрос должен решиться: тогда рынок перезагрузится и станет лучше, волатильность по монетам снизится.
Впрочем, я не исключаю, что падение цены на криптовалюты - ни что иное, как среднесрочный план центральных банков стран, которые хотят отбить желание у физических лиц работать с виртуальными деньгами, что может создать угрозу для фиатных денег (так называют обычные деньги государств, ценность которых устанавливается правительством - И. Д.», - полагает эксперт. Вместе с тем, даже в Международном валютном фонде признают, что нельзя игнорировать хождение криптовалют в финансовых системах стран. Глава МВФ Кристин Лагард рекомендовала, регуляторам стран изучить вопрос об эмиссии собственной цифровой валюты, чтобы компенсировать снижение использования наличных.
Очевидно, что история биткоина - короля криптовалют - еще не окончена. Не успевшие разочароваться в нем инвесторы все еще надеются, что он снова покорит отметку в $20 тыс. : не в этом году, так в следующем. Другие верят, что будущее за альтернативными криптовалютами. Тем не менее, блокчейн и виртуальные деньги завоевывают мир, потому что за ними стоит ни много, ни мало новая идеология, в основе которой - прозрачность и децентрализованность (читай - свобода от регуляторов) всех операций. А это то, что в финансовом мире очень ценится.
2009 1000 BTC= $0,003 2010 1 BTC= $0,50 2011 1 BTC= $10 2012 1 BTC= $10 2013 1 BTC= $600 2014 1 BTC= $310 2015 1 BTC= $360 2016 1 BTC= $1000
2017 1 BTC= $20000
2018 1 BTC= $4000 (по данным на конец ноября)
Иногда в СМИ появляются сообщения о том, что политические противостояния в мире позитивно влияют на спрос биткоина и других альткоинов. Некоторое время назад сообщалось, что разногласия между США и Кореей подогревают интерес к криптовалютам. Действительно ли рынок криптовалют чувствителен к разного рода политическим играм, и правда ли, что биткоин пирамида, которая рухнет, разбирается сайт.
В криптоновостях много PR-фейка
Рассуждения о том, что политические противостояния оказывают влияние на спрос на криптовалюты, рассматриваются большинством экспертов как PR-фейк. По их мнению, журналисты и представители криптостартапов подобными сообщениями выдают желаемое за действительное.
Ввиду того что общая капитализация рынка криптовалют по сравнению с аналогичным показателем финансовых деривативов является каплей в море (0,2 трлн долларов против 30 трлн долларов), то они не могут играть какую-то заметную роль в спросе при прохождении различных политических штормов. При низкой дневной ликвидности криптовалютных бирж (в пределах $150-350 млн) существенно курс корректируют крупные операции, а не внешние факторы.
“Главным драйвером роста спроса на криптовалюты прежде всего является их легализация государством в тех или иных юрисдикциях (или, наоборот, запрет ICO – по аналогии с Китаем) , – считает Алексей Поспехов, глава GR & PR в ICONIC.VC . – Когда Китай остановил процесс ICO, то курс BTC рухнул за 48 часов почти в 2,5 раза, на страхе инвесторов перед дальнейшими действиями. А когда Япония приняла закон о легализации BTC и расчетов в нем, то курс длительное время показывал стабильный рост” .
Спекулянты подогревают спрос?
Некоторые эксперты высказывают мнение, что спрос на криптовалюту обусловлен желанием легкого заработка, которое подогревается сообщениями СМИ о росте курса биткоина и о размере доходов, которые удалось “сколотить” инвесторам, вкладывающим в криптовалюту.
Как заметил Валерий Золотухин, бизнесмен, основатель инвестиционной группы IMPEX : “Главное, что влияет на спрос криптовалюты, – это человеческая жадность… Такой рост непропорционально велик по сравнению с процентами, депозитами, с ростом акций большинства компаний. Именно поэтому люди, в желании легкой наживы, в увеличении своих денег, вкладывают туда всё больше и больше. Это своеобразная лихорадка. И, на мой взгляд, какие-то макрополитические события влияют на это гораздо в меньшей степени” .
Сегодня технически возможно добыть порядка 21 миллионов биткоинов, и более 16 миллионов находится в обороте. Получается, что растущему спросу “игроков” остается только 5 миллионов. В отличие от фишек, количество биткоинов наштамповать будет больше невозможно. Учитывая факт, что на сегодняшний день предприниматели по всему миру все больше работают с платежами в криптовалютах, а общее количество ограничено, то основы экономики будут на стороне спроса.
Так, например, Олег Богданов, главный аналитик “Телетрейд Групп” , считает криптовалюты сугубо криминальным и спекулятивным инструментом, который используется для вывода денег или, как говорят спекулянты, для хайпа. “Ни глобальные макроэкономические тенденции, ни геополитическая обстановка на этот рынок влияния не оказывают. Только приток новых денег влияет на курсообразование криптовалют. Еще локальные истории, типа хардфорков биткоина, приводят в возбуждение криптовалютную спекулятивную общественность” , – добавил эксперт.
Евгений Медведников, представитель компании Snovio , считает, что спрос на криптовалюту обусловлен в том числе и заходом на рынок институциональных игроков с большими разовыми инвестиционными объемами покупки. “Такие покупатели покупают не для спекуляций, а на годы, вымывая биткоины и другие криптовалюты с рынка. Из-за кризисных явлений, в периоды нестабильности и введения ограничений некоторыми государствами, криптовалюты выбирают для сбережений и защиты капитала, для диверсификации” , – комментирует эксперт.
На основе мнений экспертов можно заключить, что будет влиять на курс биткоина и других криптовалют расширение экономического пространства криптовалютных технологий и распространение интереса к рынку биткоина и альткоинов не только среди обычных обывателей, но и со стороны профессиональных инвесторов, которые стремятся диверсифицировать свои сбережения. Однако главная роль в разогревании рынка принадлежит все-таки спекулянтам, и вполне возможно, что биткоин рухнет в 2018.
Рухнет ли биткоин?
Рост стоимости биткоина обусловлен нарастающей неопределенностью на консервативных рынках, считают эксперты. Поэтому предел роста биткоина обусловлен ожиданиями консервативных рынков, однако ввиду того, что криптовалюты ничем не обеспечены, вполне реалистична ситуация, что биткоин скоро рухнет.
“Ни биткоин, ни какая-либо иная криптовалюта ничем не обеспечена, из чего следует, что рано или поздно криптовалютный рынок обязан рухнуть, освободив “площадку” для дальнейшего развития по-настоящему инновационных и стоящих проектов, связанных не только с криптовалютой, но и с внедрением технологии “блокчейн” как таковой” , – комментирует Стеффан Аделаджа, M. B. Barklay Investment Bank .
Однако есть и другие мнения. “Маловероятно, что биткоин рухнет в обозримом будущем. Грядущий хардфорк вполне может потрепать нервы, но абсолютно точно не поставит крест на первой и самой популярной валюте. Самый негативный вариант развития событий – после появления B2X, когда может быть откат биткоина, но вероятнее всего, спустя несколько недель биткоин отправится штурмовать новые максимумы” , – заметил Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ .
Эльдияр Муратов, президент Singapore Castle Family Office , сравнивает крипторынок с игрой в покер, и считает, что “стоимость биткоина рухнет тогда, когда количество “игроков в покер” начнет значительно сокращаться, что не предвидится в обозримом будущем до 2020 года. Биткоин как криптовалюта исчезнет с лица земли только тогда, когда второй и третий друг полностью закончат играть. Вероятно, на смену “покеру” придёт новое решение” .
Биткоин, когда рухнет, по мнению экспертов, запустятся процессы обесценивания и альткоинов. “Безусловно, биткоин – индикатор рынка криптовалют, любые его колебания повлияют на весь рынок, а значит, и на курсы альткоинов. Биткоин был первым, у него самая большая ликвидность и капитализация. В какой-то мере это доллар крипторынка : при любых потрясениях инвесторы бегут в него как в безопасную гавань” , – считает член правления Национальной ассоциации Блокчейн Александр Воскобойников .
Прогнозы экспертов, утверждавших, что уже в 2017 году биткоин рухнет, не оправдался. Даже, напротив, к концу прошлого года курс самой крупной криптомонеты вырос до уровня более чем 14 тыс. долларов за 1 ВТС. Всего за год стоимость коина увеличилась практически в 15 раз. В первых числах января 2018 года бурный рост биткоина также продолжился и доходил до уровня 17700 долларов за монету.
Однозначного ответа на то, рухнет ли биткоин в текущем году, так же как и на вопрос прошлого года – рухнет ли биткоин 2017, дать нельзя. Однако многие эксперты склоняются к тому, что интерес к криптовалюте не погаснет в обозримом будущем.
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее, и нажмите CTRL+ENTER
